新冠肺炎疫情下的中美航线

趣果财经
趣果财经
趣果财经
2740
文章
241
评论
2020年2月26日11:20:10 评论 127 4396字阅读14分39秒
中美两大航空市的合作与角逐一直是世界民航所关注的话题2019年中美战、2020年新冠肺炎疫情的爆让运营中美两大航空市线的航空公司来说受到了前所未有的。疫情生之前,主要运中美之线的全服务类型航空公司共有9家。中国6家,分是:国航、航、南航、海航、厦航和川航;美国有3家:美航、达美航空和美国航空。在美国当局的旅行限制影响下,美国三大航都相取消了5月之前到中国大地区的直达航班和大部分直香港的航班。在我国民航局的要求和争取下,4家航空公司还继续坚持中美客运通道的通达。
中美航线美方航空公司
一、美国三大航在中国市场投入运力占比较小,收益份额占比较少,受影响较弱
根据数据分析公司Cirium的统计,2019年美国三大航对于中国市场运力投入相比起其整体市场来说占比分别为:美国航空(1.8%),达美航空(2.7%),和美联航(4.1%)(图1)。新冠肺炎疫情下的中美航线
图1 美国三大航中国市场占比
注:数据来源于Cirium。
美联航对中国大陆市场投放的运力最多,美国航空最少。此次三大航的中美航线停航,总部位于芝加哥的美联航受创最重。根据TAC数据估计,假设美国到香港的航班取消到3月底,与2019年同期相比,在扣除可变成本后,2-3月份美联航利润损失估计在5500万美元左右(图2)。虽然美国航空在中国大陆地区运力最少,但因其与香港地区航司密切联系,所以美国航空相比达美航空,因此次疫情冲击的收入损失或更大;损失分别为2700万美元和2800万美元(图2)。

新冠肺炎疫情下的中美航线

图2 新冠肺炎疫情下美国三大航的收益损失

注数据来源:TAC
但就美国三大航2019年第一季度地区市场收益来看,中国所在的太平洋地区收益整体占比并不高(图3)。由此推算,在运力不变且运营正常的情况下2020年第一季度美方三大航在中国地区的收益份额有极大可能不会超过10%。
新冠肺炎疫情下的中美航线

图3 美国三大航2019年第一季度地区收益对比

注:数据来源于美国证券交易委员会上市公司财报。
二、美航司航油节省的钱要超过因新冠疫情减班、停航的收入损失

穆迪投资公司的报告中预测,因受新冠肺炎疫情影响,航油价格因供需差异持续下跌,现在平均价格每加仑1.75美元。如果2020年的航油价格可以保持在现在的平均价格水平,2020年第一季度美国三大航空公司在航油上节省的费用完全可以弥补其在中国市场的损失。

表1 美国三大航2020年第一季度的油费节省数额
新冠肺炎疫情下的中美航线
注:数据来源于美国证券交易委员会上市公司财报。
根据三大航2019年第一季度(截止到3月31日)的财务报表,美联航、达美航空和美国航空的航油及相关税务支出分别为20.23亿、19.78亿,和17.26亿美元(表1),2020年平均航油价格2.02美元。假设2019年和2020年第一季度的航油用量差别较小,按照现在航油的平均价格每加仑1.75美元计算,三大航2020年第一季度节省的油费将分别为2.7亿、2.64亿,和2.31亿美元。分别远超了此前预测的三大航将在此次疫情中所受到的收益损失。
三、美国三大航的航线网络并未受到巨大创伤,运力调整也可缓解疫情影响

美国三大航的航线网络未因此次疫情受到巨大影响,因此,如果疫情持续发展,三大航将会把中美航线上的飞机投入到其他收益更高的市场上,或将飞机发动机或其他部件换到其他需要大修的飞机上。

新冠肺炎疫情下的中美航线

图4 美联航航线网络一览

注:图来源于Flight Connections。
根据Simple flying 2月20日的最新报道:美联航(图4)将把中美航线上撤下来的19架宽体飞机(大部分是波音777-300ER和波音787)投入到美国本土市场上。但值得注意的是,美国本土市场通常用波音737等窄体飞机运营,座位数一般为166个,如果将窄体飞机换成宽体飞机运营,则座位数将变为350个左右,或会带来客座率降低的结果。在这种运力过剩的情况下,美联航美国本土市场某些航线飞机票价或有明显下降。
新冠肺炎疫情下的中美航线
图5 美国航空航线网络一览图
注:图来源于Flight Connections。
美国航空(图5)将把从中国航线撤下来的波音777-300ER和787客机与达拉斯-墨西哥和达拉斯-欧洲航线上的类似机型(波音757和波音777-200)做交换。这样一方面有助于提升这两条航线的运力,另一方面也可以让这两条航线上替换下来的飞机做MRO检修。美国航空虽然不像美联航一样在美国本土市场用宽体机换窄体机,但因为从德克萨斯州起飞的航班因这次替换运力增加,票价也或有下跌趋势。
新冠肺炎疫情下的中美航线
图6 达美航空航线网络一览图
注:图来源于Flight Connections。

达美航空(6)也将它的中国市运力投放到了欧洲市,近期人能会看到两地航线力的提升

 
中美航线中方航空公司

与中美航线上的美方航空公司不同,中方航司受此次疫情冲击较大,且短时间内恢复较困难。根据2月17日飞常准的数据显示:当日中美航线共计划执行118架次航班,分别飞往美国14个不同的城市;当日共取消航班106架次,取消率高达86.83%;总执行班次为12班,直接通达到的美国城市数量减少到6个。

从出发的机场来看,北京首都机场、上海浦东机场、上海虹桥机场和青岛流亭机场是疫情发生后连接中美市场的主要航空口岸(图7)。

7 中美航线航班执行情况(2月17日)

注:数据来源于飞常准。
截止3下旬止,国运美航线6家航空公司只有国航、航、南航和厦航4家提供减班后的直航客运服,海航和川航都暂时停运了中美航线业务(表2)
表2 中美航线中方航空公司直飞航班状况新冠肺炎疫情下的中美航线
注:数据来源于航空公司官网。
在疫情影响下,相比美国三大航空公司的中国航空公司
一、在中美航线上运力投入较大。早在2015年中方航司对中美航线运力上的投入就超过了美方。疫情发生之前,中美航线上的70%的航班由中国航空公司承运。在疫情发生之后,到4月底之前,将只有我国的航司执行中美航线直飞航班。
航油的价格下跌有利于对冲中国航空公司运营资金,但因中国大陆地区是疫情的集中爆发地,中国航空公司国内外运力流失严重。航油上的节省不足以填平疫情带来的收益损失。
三、受疫情和外国政府管制措施的影响,现中国国内和国际航线网络均处于“半瘫痪”状态。除效仿国航申请串航,整合航线运力的做法,中方航空公司在中美航线撤下来的运力,很难再投入到其他市场上。
综上所述,疫情影响下,运营中美航线的美国航空公司虽受影响暂时停航,但因中国市场占三大航运力份额不高,且它们都提出了解决中美航线运力闲置的方法,所以总体来看,美国三大航都可以在短时间内消化此次停航带来的收益危机。
中方航空公司无疑受伤严重。除了中美一线城市的大热航线之外,中方新开通的一些二线航线收益缺少长期稳定客源,在这次疫情伊始的冲击下就难以继续补贴维持。且因运营中美大热航线的中国航司航线网络核心枢纽均在疫情爆发地,无法像美航一样通过运力转移方式减少对航空公司收益的损害。所以在疫情爆发期间,旅客出行需求骤降的状态下,中国航司无法对过剩运力做出高效的处理。
在合力抗击疫情方面,美国表示会与中国合作,并称携手遏制新冠肺炎疫情的发生“符合中美两国的共同利益”,并派送美国传染病专家赴中合作参与抗疫工作。“病毒无国界”,中美两国需尽全力才能阻断病毒在两国之间传播的途径 。
除共同抗击疫情外,作为世界第一、二大经济体,维持疫情下世界贸易的正常发展也是两国应尽的重要责任。根据2月6日中国国务院关税税则委员会发布的公告,调整对原产于美国的部分进口商品加征关税措施。这表明了中国信守承诺,为维护疫情下两大经济体贸易的稳定,正向中美第一阶段贸易协定所达成的条件,努力取得阶段性进展。在这种特殊时期下,美国也应对中方的积极行动做出相应的回应。

相对于中美贸易战而言,新冠肺炎疫情对中美航线的影响是一次性的。随着此次疫情影响的逐步减弱与中美贸易关系的缓和,中美航线旅客的出行需求将延后释放,航空客运量有望逐步回升,商务、旅游、访学,和货运需求未来将持续增加,这对促进中美航空业的发展是一个极大的利好。预计在七、八月份中美航线会迎来客货运市场的新一波高峰期。

建议

一、疫情下的运营层

1.加强往返中美两国航班机组人员及乘客的卫生防疫工作。增强防控意识,严防病毒传播 。

2. 除认真遵守中国防疫要求外,也要遵守美国当地对于航空公司飞机及机组人员防疫的指导性措施,做好双重保险。

二、疫情下的行政层面

1.中国与航空有关的各部门之间应建立信息共享机制,及时向美国政府和民航组织通报中国民航对赴美航班所采取的疫情防控措施,敦促美国政府谨慎考虑取消不必要的入境管控,科学评估、理性对待疫情、不要过度反应,最大限度地减少疫情对中美航空运输带来的行政影响。

2.中美两国有关部门对于运输防疫急救医疗物资的航班建立特别通道,保证物资高效运输、无缝衔接。

三、疫情后的航线经营层面

1.总结此次疫情下中美航司对各自航线运力的调整经验,反思中美之间重要城市的连通性及不同航线运力投入的科学性,增强中美两国之间航线网络布局的合理性和灵活度 。

2.利用中美贸易缓和的利好局面,联合其他产业部门(例如教育业、电商、旅游业、酒店业和展会业)摸清潜在客户的消费模式,制定可以刺激带动中美两国之间人员及货物流动需求的营销策略,伴随着中国经济的进一步发展,开拓新兴中产阶级的跨境旅游、商贸和访学市场。

3.货物进出口是中美贸易的主要的体现形式,且随着居民消费能力提升和消费方式的改变,快件、特种货物和跨境电商的持续高增长,带来了大量的航空运输需求,也对航空货运物流质量提出了更高的要求。培育类似于FedEx和UPS等具有核心竞争力的专业货运公司,在经济层面和战略层面上都十分重要,在未来两国贸易愈趋频繁的情况下,能够控制货运成本,提高货运质量,保持货运航线通达,在航空货运市场上掌握话语权。

4.在发展客运航线网络的同时加大对中美之间货运通道建设。预判未来两国货物商品贸易的发展方向和航运需求规模。依托中国货运航空公司的航线网络布局,精准连接中美货运市场的航空枢纽,争取两国货运市场发展的主动权。

5.在中美之间航权时刻较为紧张的情况下,中国航司可以进一步加强与美国各类型航空公司的合作,通过代码共享或股份互持的方法间接扩大中国航线网络在北美地区的影响力。

6.时刻关注飞机制造业动态,配合市场的需求,结合航程距离和航线网络布局,有预见性地选择、调整航线飞机型号,减少油耗、环境污染和其他运营成本,为旅客提供舒适的航行体验,提高客座率,增加净收益。

7.根据此次疫情下美方实施的入境管制限令的情况,未来中国航司应与美国航司一道,协商并建立起能在特殊情况下保持中美两国航空客货运交通通达、通畅的的系列措施,进一步完善在各种情况下中美两国之间航线网络的韧性发展能力。作者简介:祁梦圆,中国民航科学技术研究院航空运输研究所。
继续阅读
  • 小编微信
  • 扫一扫联系我
  • weinxin
  • 微信公众号
  • 扫一扫关注我
  • weinxin
趣果财经
  • 文本由 发表于 2020年2月26日11:20:10
  • 除非特殊声明,本站文章均为原创,转载请务必保留本文链接
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: